汽车金融琅琊榜：北现金融

成立十周年的北现金融近期好事连连，近日，北京现代汽车金融有限公司（简称“北现金融”）三位董事任职资格批复。北京银保监局关于核准朴喜东（PARK HEE DONG）、洪根培（HONG KEUN BAE）禹柄旭（WOO BYUNG WOOK）三位北现金融董事任职资格的批复。

北现金融成立于2012年06月，于2012年9月正式对外营业，是经中国银监会批准成立的全国第16家汽车金融公司。北现金融由四家公司持股（现代金融株式会社占股46%、北京汽车投资有限公司占股33%、北京现代汽车有限公司占股14%、现代自动车株式会社占股7%）。

得益于北现金融在汽车金融领域的专业性和北京汽车集团在中国广泛的销售网络，北现金融实现了高速发展，历时10年，北现金融业务覆盖全国1500余家经销商，遍布340个城市。北现金融为北京汽车、北京现代、东风悦达起亚、现代商用车、进口现代及捷尼赛思六大汽车品牌提供全方位的金融服务。截至目前，北京现代汽车金融已累计服务超过240万名客户。

根据北京现代汽车金融于2021年年度报告中公布的内容，2021年1-12月，北现金融的部分业绩数据如下表所示：

表 1：北现金融2021年部分业绩数据

截至2021年底，北现金融总资产达303.32亿元（其中现金类资产达46.18亿元），较2020年末减少了16.52%。2021年全年，北现金融营业收入12.59亿元，较2020年减少了6.25%；净利润5.13亿元，较2020年减少了0.38%，盈利能力稳定。

去年，北现金融的业务收缩明显，营业收入下降。从天眼查获悉，2021年北现金融的参保人数较2020年下降近14%，并且得益于信贷资产质量保持良好水平，减值损失规模的下降带动营业支出下降，净利润额得以保持相对稳定。

北现金融的资金来源主要包括银行借款以及发债融资。

截至2021年年末，北现金融的银行授信额度为500.60亿元，一年期LPR利率为3.85%，已使用额度为124.36亿元，未使用额度为376.24亿元。

自成立以来，北现金融共发行14只债券（其中金融债2只，ABS债12只），截至目前，余额共计102.59亿元（其中金融机构债券余额达到10亿元，占比9.75%；ABS债券余额达到92.59亿元，占比90.25%）。

今年以来，北现金融发行了两期ABS（睿程2022 年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券发行规模为30.00亿元，票面利率为2.78%；睿程2022 年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券发行规模为25.00亿元，票面利率为2.2%），金额合计55.00亿元。

依托于强大的主机厂背景和北京汽车集团在中国广泛的销售网络，北现金融的两大主要业务分别是零售信贷业务和库存融资业务。

零售信贷业务是北现金融最主要的收入来源，目前零售业务覆盖了北京汽车、北京现代、东风悦达起亚、现代商用车、进口现代及捷尼赛思六大汽车品牌。先后推出了包括“保养贷”、“升级贷”、“随心贷”、“置换贷”、“畅行贷”等零售信贷业务。截至2021年底，零售贷款合同存量65.6万笔，零售贷款余额为231.58亿元，不良贷款率为0.31%。

表 2：北现金融2019-2021年零售信贷业务概况