交银金融租赁有限责任公司（以下简称“交银租赁”或“公司”）成立于2007年12月，是经中国银行业监督管理委员会批准设立的首批5家拥有银行背景的金融租赁企业之一，是交通银行全资控股的子公司，其致力成为一家专业特色清晰、盈利能力领先、资产质量优良、品牌形象良好的活跃金融租赁公司。截至2018年6月末，资产规模2,186.65亿元，位于行业前列。
公司概况
（一）注册情况
交银租赁成立于2007年12月，注册地在上海，是交通银行的全资子公司，目前公司注册资本金85亿元，法定代表人陈敏。
（二）股东情况
交银租赁母公司——交通银行，始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。交通银行是中国主要金融服务供应商之一，集团业务范围涵盖商业银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸金融服务等。
（三）评级情况
2018年7月26日，中诚信国际信用评级有限公司评定交银租赁长期主体信用AAA级，评级展望稳定。
（四）经营业务
经营范围包括融资租赁业务；接受承租人的租赁保证金；固定收益类证券投资业务；转让和受让融资租赁资产；吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构借款、境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务；为控股子公司、项目公司对外融资提供担保。
客户定位方面，交银租赁将大型集团客户、重点客户以及龙头行业优质客户作为主要的营销对象，通过开发适应这类客户需要的差异化产品及服务扩大业务规模。
从租赁模式来看，公司业务主要为融资租赁和经营租赁。公司自成立以来，凭借其母行的资金优势、客户资源及网络渠道，陆续开展了多类型的融资租赁业务，在设备融资业务上取得了快速发展，航空租赁和航运租赁也实现了实质性突破。
截至2017年末，按租赁物投向行业划分，应收融资租赁款余额分布前三大行业分别为公共交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和其他公共设施管理业。
机械设备租赁
公司借助多年来在机械设备融资租赁销售的经验，秉承融于行业特点、服务于大型设备制造商产品销售、助推产品销售的理念，致力于为中小企业等终端客户提供灵活的融资租赁服务。公司的厂商租赁业务模式主要包括转租赁、直租和联合租赁三大类，服务于工程机械、重卡、客车、农机等诸多主流大型设备。在企业合作方面，公司与徐工集团、三一集团、中联重科等多家行业优质龙头企业建立了实质性业务合作，无论是在产品的多样性、行业的覆盖面还是合作厂商数量上均处于租赁行业的领先地位。
公共事业租赁
公司的公共事业融资租赁业务涵盖供水、供气、污水处理、热力、公共交通等公用事业领域。公司与大型省会城市、重点一二线城市的水务集团、公交公司、燃气公司和热力企业等保持良好的沟通与合作，与上海申通、西安公交、天津地铁、南京地铁、南京城建集团等大型专业公用事业企业开展了业务合作，业务覆盖30多个省份百余座城市。同时，公司还对中国制造2025、新能源公交、数据中心等领域进行研发投入，这些领域有望成为公司未来新业务。
能源设备租赁
公司目前已形成以电力、石油、天然气等行业为主，其他新能源产业为辅的能源行业设备租赁格局。电力方面，公司与五大电力集团均建立了合作关系，与粤电力、山西国际能源等地方优质电力企业均开展了合作。石油方面，公司主要在石油化工领域尤其是地方炼油企业开展了集中合作，与中国化工集团、山东东明石化、中煤集团、晋煤集团等中央和地方炼化龙头企业进行了合作。
航空租赁
目前，交银租赁已形成了较为齐全的飞机租赁业务种类，涵盖了回租、直租等多种租赁业务模式，覆盖了商用机和公务机等多种资产。
截至2017年末，交银租赁已在上海自贸区、天津自贸区、广东自贸区、爱尔兰设立SPV开展飞机租赁业务，与亚太、欧洲、独联体、中东、北美、南美等地区的约50家航空公司开展业务合作，境内外机队规模达到172架，厂商合作方面，已累计订购波音、空客、中国商飞超过160架飞机，民航机队规模和资产位居国内前三，且租赁客户大部分为全球知名航空公司，租金偿还保障性良好。
航运租赁
在航运租赁方面，交银租赁为航运客户提供直租、回租、经营租赁、融资租赁及境内保税区SPV项目等多种业务合作模式。租赁标的物涉及大型散货船、大型集装箱船、油轮、LNG船、豪华游轮、化学品船、疏浚船等多种船型。由于航运租赁业务受经济周期影响较为明显，公司对发展航运租赁业务较为审慎。自成立以来，公司航运租赁的承租客户均为全球排名前列的老牌航运公司及国内大型国有企业，实力雄厚，抗风险能力较强。根据全球航运业总体形势，公司加强和完善了对航运租赁资产、尤其是经营资产的租后管理的工作。公司制定了船舶业务管理和应急方案，提高了船舶租赁业务租后管理和风险管控的工作效率。
2012年，交银租赁借助上海综合保税区SPV（因特殊目的设立的项目公司）平台，成功操作国内首单“洋山保税登记船舶”融资租赁项目，实现了国内航运业在船舶登记制度方面的重大突破。
此外，公司航运租赁条线以经营租赁和融资租赁并重，在国际化方面继续挖掘世界排名靠前的大型集装箱班轮客户，与国内外知名航运和货主企业开展了密切合作。截至2017年末，公司租赁各类船舶近300艘，确立了国内领先、国际一流的市场地位。
2015-2017年，公司应收融资租赁款的行业分布如下表所示。由表可知，公司近三年在公共交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业的租赁款投放有所增加，而在电力、燃气及水的生产和供应业、制造业这两个领域的租赁投放有所缩减。
表1：2015-2017年末公司应收融资租赁款行业分布情况（单位：亿元、%）
二、财务情况
截至2018年6月末，交银租赁资产规模达2,185.65亿元，较年初增长5.46%；净资产202.36亿元，较年初增长7.47%。上半年实现净利润13.52亿元，同比增长12.20%。
截至2017年末，交银租赁总资产人民币2,072.43亿元，同比增长15.29%；净资产人民币达188.30亿元，同比增长24.87%；2017年实现营业收入124.05亿元，净利润人民币30.74亿元，两者较上年分别增长34.50%和15.26%；2017年末租赁资产余额达人民币2,000.02亿元，较年初增长20.44%。
（一）资产负债
2015-2017年，随着公司租赁业务的不断增加，交银租赁的资产总额逐年增加，年复合增长率为19.81%。从资产结构看，公司资产以应收融资租赁款为主。2015-2017年，公司的应收融资租赁款占资产总额的比例分别为75.16%、61.90%和55.64%。同期，公司负债规模也随之逐年增长，年复合增长率为19.72%。从负债结构来看，公司负债以有息债务为主。公司近三年的短期借款、长期借款及应付债券合计占负债总额的比例分别为88.63%、90.83%和85.39%。2015-2017年，公司的资产负债率分别为91.05%、91.61%和90.91%，呈先升后降的波动态势。
（二）盈利情况
表2：近三年盈利情况（单位：亿元、%）
2015-2017年，公司的营业收入伴随业务的增长而增加，年复合增长率为26.34%，其中2017年营业收入同比增长34.50%。收入构成上，公司经营租赁收入的规模逐年增加，且占营业收入的比例逐年增加，分别为15.88%、36.70%和51.57%。同期，公司的净利润规模逐年增加，年复合增长率为22.31%。公司2015-2017年的总资产收益率、净资产收益率均呈先升后降的变动，如下图所示。受益于公司收入增长及营业成本控制的影响，公司近三年的成本收入比呈下降态势。
（三）资产质量
表3：2015-2017年末资产质量指标（单位：亿元、%）
2015-2017年，公司正常类应收融资租赁款均保持97%以上，整体呈先降后升的变动。根据不良应收融资租赁款的定义，公司2015-2017年的不良应收融资租赁款呈上升态势，值得关注。同期，从拨备情况来看，公司的不良应收融资租赁款拨备覆盖率呈逐年增加态势，处于充足水平。从客户集中度来看，公司近三年的单一客户融资集中度分别为16.27%、11.50%和9.85%，逐年下降，且满足监管的要求。
三、融资方式与资本运作
银行授信
截至2017年末，交银租赁已获得包括五大国有银行、股份制银行、大型城商行以及部分农商行在内的70多家银行超4,000亿元等值人民币的授信额度，能够有效保障公司存量负债到期具有充足的可授信资源，有利于公司抵御因期限错配导致的流动性风险。
直接债务融资
截至2018年8月末，交银租赁在全国银行间债券市场发行了10期金融债券，合计金额280亿元。
2010年7月26日，发行面值为20亿元的金融债券，担保人为中国农业银行股份有限公司上海市分行，期限3年，票面利率3.15%；
2014年分别于1月和7月发行面值为2亿元和38亿元的金融债券，期限均为3年，票面利率为6.10%和5.20%；
2015年10月19日，发行了总面值为40亿元的金融债券，期限为3年，票面利率3.80%；
2016年分别于7月和9月发行总面值为40亿元、20亿元的金融债券，分为三期发行，期限为3或5年，票面利率为3.17%、3.05%、3.25%；
2017年于7月、8月和10月分别发行了20亿元、30亿元和40亿元的金融债券，期限为3年，票面利率为4.53%、4.60%和4.70%；
2018年7月10日，公司发行了总面值为40亿元的金融债券，期限为3年，票面利率4.53%。
境外融资
2016年10月25日，公司子公司Azure Nova发行了总面值15亿美元的固定利率债券，其中3年期5亿美元，5年期10亿美元。
2017年3月14日，公司子公司Azure Nova发行了总面值为20亿美元的固定利率债券，其中3年期7亿美元，5年期10.5亿美元，10年期2.5亿美元。
股东增资
2010年3月，交银租赁获得母行增资的人民币20亿元。2013年4月，母行对公司增资人民币20亿元。2015年7月，母行对公司增资人民币10亿元。2017年2月，母行对公司增资人民币15亿元。2017年12月，母行对公司增资人民币10亿元。截至2017年末，公司注册资本增加至85亿元，交通银行维持全资控股。
子公司
2014年10月21日，交银租赁在中国(上海)自贸区设立专业子公司——交银航空航运金融租赁有限责任公司（以下简称“交银航空航运”），初始注册资本金5亿元，它既是首家获批开业的金融租赁公司专业子公司，也是首家在自贸区设立的金融租赁公司。2018年6月交银租赁完成对子公司增资70亿元，增资完成后，交银航空航运注册资本金增加至85亿元。