国银金融租赁股份有限公司（以下简称“国银租赁”或“公司”）成立于1984年，是中国首批租赁公司之一，是国家开发银行唯一的租赁业务平台及重要战略业务板块之一，致力于为航空、基础设施、航运、车辆及工程机械制造业等行业的优质客户提供综合性的租赁服务。国银租赁于2016年在H股上市。截至2018年末，国银租赁资产规模为2380.67亿元。
01公司概况
（一）基本情况
国银租赁成立于1984年12月25日，注册地深圳市福田区。2016年7月11日，国银租赁在香港联合交易所主板挂牌上市。
1984年，国银租赁的前身——深圳租赁有限公司获深圳市政府批准于中国成立。1985年，公司获中国人民银行深圳经济特区分行批准从事租赁业务。1999年，更名为深圳金融租赁有限公司。2008年，国家开发银行通过股权收购及增资成为国银租赁的控股股东，2008年5月22日，公司更名为国银金融租赁有限公司。
经股东大会批准，公司于2015年9月28日改制为股份有限公司，即国银金融租赁股份有限公司。截至2018年末，控股股东国家开发银行持股比例为64.40%，第二大股东三峡资本控股有限责任公司持股10.33%，海航集团有限公司持股6.29%。
截至2018年末股权结构
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（二）评级情况
据公司年报显示，国银租赁享有较高国际信用评级，具体情况如下。
评级情况
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（四）经营业务
公司的主营业务包括航空、基础设施、船舶、车辆、轨道交通及工程机械租赁等。2018年实现业务投放人民币827.44亿元，其中航空投放人民币173.42亿元，基础设施投放人民币337.02亿元，船舶、车辆及工程车辆投放人民币247.94亿元，其他板块投放人民币69.06亿元。2018年度各业务分部具体情况如下：
国银租赁各业务分部资产情况（亿元）
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2018年末国银租赁各业务分部收入及其他收益（亿元）
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各业务分部所得税前资产收益率情况
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飞机租赁
飞机租赁为国银租赁核心业务板块之一。截至2018年12月31日止，国银租赁共有427架飞机，其中自有飞机226架、托管飞机5架，已订购飞机196架。自有飞机203架经营租赁，23架融资租赁。以账面净值计，国银租赁開展经营租赁的自有飞机加权平均机龄为4.3年。
基础设施租赁
目前国银租赁在基础设施租赁板块形主要分为交通基础设施租赁、城市基础设施租赁以及能源基础设施租赁。
基础设施租赁各子板块情况（单位：亿元）
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船舶、车辆和工程机械租赁
2018年度国银租赁船舶、车辆和工程机械租赁各子板块占比相对稳定，船舶租赁板块和车辆租赁板块小幅下降，工程机械租赁小幅上升。
船舶、车辆和工程机械租赁板块资产分布情况（单位：亿元、%）
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*注：2017年使用商用车租赁统计口径
02财务情况
截至2018年末，国银租赁资产总额为2380.67亿元，权益总额242.03亿元。2018年全年实现总收入136.21亿元；所得税前利润32.74亿元，公司拥有人应占年度利润25.07亿元，公司拥有人应占基本及稀释每股收益0.20元。不良资产率0.89%，拨备覆盖率为253%。
（一）资产负债情况
国银租赁近年资产规模增速明显，2018年资产总额较去年上升27.2%，达到近4年最高。
近五年资产、负债及资产负债率变动（亿元、%）
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（二）盈利情况
国银租赁近5年收入情况及盈利能力情况如下表所示，2018年总收入较去年上升15.43%，达到近4年最高。
表5：近5年盈利情况（单位：亿元、%）
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03融资方式与资本运作
2018年，国银租赁主要的融资渠道包括银行借款、发行债券、银行承兑汇票及同业拆入。截至2018年12月31日，借款、应付债权、银行承兑汇票及同业拆入分別为1571.87亿元、385.96亿元、7.59亿元及0元。
银行授信
截至2018年末，国银租赁与109家银行有业务关系，获得合计约人民币5,541亿元的非承诺性银行授信，其中未使用的非承诺性银行授信余额约为人民币3,806亿元。
债券融资
国银租赁于2018年3月、7月、11月先后成功簿记发行1年期1亿美元（增发）、3年期5亿美元及3年期4亿美元高等级债券；于2018年10月成功发行首笔境外非美元币种私募债券，全年发行5笔累计折合2.65亿美元私募债券，进一步拓展了融资渠道；人民币融资方面，国银租赁实现以美元质押人民币借款方式累计提用人民币融资33.75亿元。
银行承兑汇票
2018年国银租赁在境内首次以银行承兑汇票方式达成的租赁款投放，累计融资人民币18.5亿元，综合融资成本显著低于同期其他融资方式。
H股上市
国银租赁于2016年7月在香港联交所正式挂牌交易。国银租赁此次H股发行基础规模为31亿股（占发行后总规模的24.60%），融资约8亿美元（折合人民币约53亿元），上市后国银租赁股份总数将达到126亿股（不考虑超额配售），国家开发银行持股比例约为64.65%，保持绝对控股。