01公司概况
（一）注册情况
中航国际租赁有限公司（以下简称“航空工业租赁”或“公司”）是商务部和国家税务总局批准成立的国内首批融资租赁试点企业之一。公司成立于1993年成立，现注册地为中国（上海）自由贸易试验区，并在北京、成都、爱尔兰等地设立业务网点和办事处，现有客户遍布全国30多个省市超过400家。截至2018年末，注册资本为人民币997,846.7899万元。
（二）股东情况
截至2018年12月31日，中航投资控股有限公司持股比例为48.93%，中航资本控股股份有限公司持股比例为48.94%，西安飞机工业（集团）有限责任公司持股比例为1.57%，上海航空工业（集团）有限公司持股比例为0.56%。
公司母公司为中航资本控股股份有限公司，是国内资本市场首家直接上市的金融控股上市公司；最终控制人为中国航空工业集团有限公司，是十大军工央企集团。
（三）评级情况
航空工业租赁目前已获得了惠誉国际（A-）、中诚信国际（AAA）等国内外评级机构的评级。
（四）主营业务
航空工业租赁的主要业务领域包括航空租赁、船舶租赁、设备租赁。
航空租赁
航空工业租赁作为中航资本的成员单位，是国内最大的拥有航空工业背景的融资租赁企业，立足于民族航空工业，服务于航空工业发展目标，以融入民机产业链，加速国产飞机市场化进程为战略使命，已经成为国产民机发展的助推器。
依托航空工业集团的强大得航空产业背景，航空租赁是航空工业租赁的战略核心业务，公司持续开拓国内外飞机租赁市场，加快产业布局，搭建多元化航空产品体系。公司目前主要服务于国内航空租赁市场，选择主流机型，构建涵盖干线客机、支线客机以及公务机、直升机得多样化机队。同时，标的物还涉及发动机、模拟器、机场特种设备及航材等。联系着包括飞机制造商、供应商、中间商和客户在内的民航产业各上下游企业和市场要素。
截止目前，公司机队规模已经进入全球一流飞机租赁公司行列。公司的机队主要包括新舟60、运5、运12、AC311、AC313等国产飞机；A320、B737、ERJ190等进口客机；BBJ、湾流G550、湾流G-V，挑战者850、挑战者604、环球快车5000、环球快车6000等公务机；空客直升机、Bell直升机、Cessna、空中国王、Cirrus等通用飞机。
航空工业租赁已在爱尔兰、香港、天津东疆保税港区、上海自贸区分别成立了飞机租赁操作平台，正在积极开拓国内外的飞机租赁业务，业务模式涵盖直接融资租赁、售后回租、厂商租赁、飞机预付款融资、经营租赁、杠杆租赁、跨境租赁等模式，为国内外客户提供各种传统型、创新型的结构性融资服务。
截至2018年末，公司机队规模达291架，该行业租赁资产余额363.25亿元，在公司租赁总资产中占比28.80%，其中经营性租赁资产净值为66.09亿元。
船舶租赁
船舶业务也是航空工业租赁战略板块之一。公司在船舶领域经过十年稳健发展，形成了由散货船、集装箱船、液货船和其它船型组成的分布均衡的船舶资产组合，构建了在国内和海外两翼发展的业务格局，业务模式不断创新，现已跻身国内船舶租赁公司前列。主要业务模式包括方便旗船舶租赁、新造船融资、二手船舶融资租赁、出售回租、船舶经营租赁、与船厂战略合作。
2018年，公司审慎推进业务发展，新签约船舶73艘，实现交付船舶55艘。2018年末该行业的租赁资产余额113.37亿元，占公司租赁总资产的8.99%。
设备租赁
设备租赁是航空工业租赁盈利的主要来源，主要开展大型成套设备的融资租赁业务，以国家产业结构调整和优化升级为导向，促进企业固定资产投资，加快行业技术改造，提升企业经济效益。近年来，设备租赁资产在公司租赁总资产中占比60%左右。
截至2018年末，设备租赁资产余额784.48亿元，在公司租赁总资产中占比62.21%。其中占比最高的四个行业为基础设施、机械设备、钢铁和化工，在设备租赁资产中占比分别为25.58%、9.04%、7.08%和4.87%。
02财务情况
截至2018年末，航空工业租赁总资产1331.22亿元，总负债1181.23亿元，2018年实现营业总收入71.64亿元，实现净利润12.62亿元。
03营业收入构成
截至2018年末，航空工业租赁融资租赁及经营租赁收入为70.04亿元，为营业收入中最主要部分，具体情况如图：
航空工业租赁营业收入、营业成本情况（亿元）
04融资方式与资本运作
在融资渠道方面，航空工业租赁的主要资金来源为银行和股东借款。近年来，航空工业租赁融资渠道进一步多元化，发行了多种债务工具为公司提供融资。
银行和股东借款
截至2018年末，公司已与49家金融机构展开合作，取得综合授信额度约1007.67亿元，2018年末未使用额度约355.23亿元。截至2018年末，公司的总借款余额为594.76亿元。其中，公司从中航工业集团财务有限责任公司取得的借款余额为8亿元。
债务工具融资
截至2018年末，航空工业租赁累计发行了25.23亿元资产证券化项目。
同时，公司于2014年通过海外子公司发行5亿元人民币3年期点心债，2017年及2018年分别发行3亿美元、3.5亿美元境外债券，均为3年期。2018年，公司在银行间债券市场发行了23亿元中期票据、121亿元超短期融资工具；在上海证券交易所发行公司债券90亿元。