近日，国家金融监督管理总局局长李云泽在接受采访时表示：“消费方面，我们将指导金融机构积极促进新型消费、扩大传统消费，支持消费品以旧换新。我们正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险的定价机制，助力汽车走进千家万户。”
我们知道，这几年房地产行业深度调整，作为消费的“四大金刚”之首，汽车一直是扩大内需、促进消费的重点。
从银行的角度来说，目前的“资产荒”非常严重，亟需找到能“消化”天量资金的贷款客户。原来的车贷首付比例，似乎已经不能满足银行放贷的需求了。
目前的政策规定，车贷的最高贷款比例如下：自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%；自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。
即新能源乘用车最低首付为15%，燃油乘用车新车最低首付比例为20%，二手车最低首付比例为30%。
目前很多金融机构车贷的“实际”首付比例已经低于政策要求了。主要有以下几个原因：
1.车价认定
我们知道，现在多数新车的实际成交价低于市场指导价。申请贷款时，车价以指导价为准还是以实际成交价为准？金融机构如何判断车商提交的车价是真实的？举例来说，指导价为10万元，实际成交价为9万元，如果按照10万元开发票（开发票多交税的问题就不展开讨论了），贷款80%，就是8万元，实际裸车首付为1万元。
至于二手车的车价，每家金融机构采用的价格认定方式不同，监管政策也无明确的规定（《汽车贷款管理办法》要求贷款人应建立二手车市场信息数据库和二手车残值估算体系），所以要想让实际的首付降低，只要把评估价适当调高一点就可以了。
2.以融资租赁方式购车
商租公司和金租公司以租赁的方式展业自不必说，即使是汽车金融公司，按照目前的《汽车金融公司管理办法》，允许以售后回租的方式展业。租赁的“首付”比例并无明确要求，只要金融机构不怕客户逾期，即使“0首付”在政策上也是允许的。
3.附加品贷款
按照现行的《汽车金融公司管理办法》，汽车金融公司可以开展附加品贷款，虽然政策要求附加品的交易必须真实，但对具体的附加品金额高低没有明确规定。多数汽车金融公司都会以附加品贷款的名义，在裸车之外额外给客户贷一笔款，等于变相降低了裸车的首付比例。
综上所述，除商业银行外，其他开展汽车贷款的金融机构已经大幅“降低”了车贷的首付比例。
1.扩大了潜在客户的数量
单纯从支付首付能力的角度来说，首付比例越低，有支付首付能力的人数就越多，等于是扩大了潜在的购车客户的人数。
如果客户买燃油新车，除了支付裸车20%的首付款外，还需要支付购置税（约为车价的8.8%），正常来说还需要购买保险（燃油车约为车价的4%，新能源车保险更贵一些），再加上车商收取的各项费用，合计需要支付车价的35%左右才能上路。降低车贷首付比例，的确能减少购车客户的提车负担。
2.首付比例越低，同样的车价，金融机构放款额度更高，当下的银行“资产荒”非常严重，降低首付比例对银行来说更有利于资金的投放。
3.降低金融机构的运营成本（不考虑逾期的情况下）
金融机构投放一笔贷款的成本相对固定（比如查询征信和大数据的费用，审核、放款的成本等，不会随着贷款金额的增加而等比例增长），单笔贷款金额越高，金融机构的营运成本就越低。
4.短期内因为贷款余额增加，金融机构的整体逾期率会下降（“分母”变大了）
5.减少客户投诉
通过附加品贷款，的确可以降低客户提车的总体支出，但因为附加品只是为了变相“降低”客户的首付，一般不要求客户提供真实的附加品交易凭证，如此贷款金额的组成更复杂，少数客户可能并不清楚他是否有附加品贷款。
甚至有极少数客户，明知有附加品贷款，但放款后恶意投诉，监管部门对客户投诉监管较严，金融机构为了让客户撤诉，不得不做出让步，满足投诉客户的不合理诉求。
6.相同首付下，可以买更贵的车。比如客户手上有3.5万元，假设购车购置税、保险和其他费用为1.5万元，则客户裸车首付为2万元。在首付比例为20%时，客户最高可购买的车为10万元，如首付比例为10%，则客户最高可购买20万元的车（此时购置税和保险费用也相应增加，不详细讨论了）。所以，降低首付比例对车企来说是利好消息。
1.支付首付的能力是衡量客户购买力的重要“砝码”之一，首付越低，杠杆的比例越大，客户逾期的风险越高。低首付会导致一部分没有消费能力的客户冲动型消费，但实际还款能力不足。
2.首付过低，如果客户逾期，即使客户愿意配合处置车辆，车辆的残值也大概率不能覆盖贷款余额，导致金融机构损失增加。
3.金融机构之间的竞争会更加激烈。目前非银行金融机构（包括汽车金融公司、商租或金租公司等）首付比例更低，商业银行首付相对来说更高，二者形成错位竞争。一旦首付比例进一步降低，二者在首付方面的差异会缩小，导致竞争更加激烈。