今年汽车金融圈，产品花样层出不穷！一方面，体现出行业的发展与创新；另一方面，或多或少也有一定的无奈和被动。确实汽车金融行业太卷，都在旧有的新车二手车产品体系的旋涡中做游戏，多数玩家都会慢慢体力透支，在剧烈的行业竞争下，感觉身体被掏空。
今年几大国有银行、全国性的多家股份制银行以及地方城市行等，都将业务成功卷回了4S店，卷的主机厂亲兄弟的厂家汽车金融都受不了了。
多少年，4S店的新车金融似乎是铁板一块，主机厂控制着4S店车源，主机厂金融控制着4S店库存融资，主机厂金融通过库融绑定零售贷款，还通过贴息产品有效打配合，除了部分贴息银行和助贷机构，几乎4S店汽车金融业务很难外流。
天下熙熙，皆为利来！2023年银行直客式的浪潮迅速席卷，通过差异化60期高返佣产品迅速抢回4S店优质客户市场。回顾过往十余年，只能感叹：当年银行不是没有办法，而是没有被逼迫到一定程度，这不今年逼到了。
4S店，特别是传统燃油车4S店，走到2023年确实很不容易，销量被新能源挤压，利润更是被新势力补贴打压的体无完肤。做主机厂汽车金融虽好，但是车贷手续费因为当年奔驰女事件，已经被管理部门明令禁止。千好万好，都不如车贷内返来的好！
慢慢的，各家大行都开始直客模式，一家家4S店的利率和返佣水平慢慢被拉平，于是，直客高返佣模式也开始变了味道。鹞石周其实早在2020年11月份就开始关注银行直客式，3年后的今天再看直客市场，变化不可谓不大！
第一个阶段：部分银行开始切换间客式到直客式；这个切换的原因有2点：1、间客式客户信息不穿透，要么不出问题，要么出大问题；同时这几年来间客式的投诉越来越多；2、间客给到客户的成本相对较高，不利于银行间的同行竞争。
第二个阶段：部分银行率先上线直客式长周期产品，在4S店拿到最优质的的客户。虽然返佣有优势，但是服务也不能减分，银行通常还是带着之前线下服务商为4S店做好综合服务。这个阶段，可能是银行覆盖面不够广，所以4S店通过长周期产品获得额外的金融利润，客户也拿到了价格不算很高的长周期产品。唯独苦了厂家金融，市场份额被不断侵蚀。
第三个阶段：更多的银行进入直客式长周期产品赛道，于是返点的底线不断被打破，这个模式似乎和抖音直播很像，观看人数越多销量越大，价格越便宜。有能力出省的银行分行、支行开始出省做大规模展业，开始签约经销商集团建立总对总合作。
表格：根据今年公开新闻整理
看上去一切都很合理，但是问题也一直伴随着事物的发展过程中。直客高返佣目前又出现了新的演变，可能会是一场没有赢家的数字游戏。
因为越来越多的银行加入到直客高返中，所以价格和返佣基本上在4S店是拉平的。这次银行拿到了最优质的客户做大规模，但银行的另外一个潜在风险–客户提前还款问题就出现了。银行支付高额佣金后，如果客户短期内提前还款，银行收入和支出将倒挂，所以多数银行（据说还有部分城商行没有设置）就设置要求：2年内客户不能提前还款！
最新的情况是，4S店为了劝说客户贷款，干脆把全款客户也转化成长周期贷款客户，但是可能多少会对利率反感，部分店面就通过车价的形式给客户补贴2年利息。这样客户获得了“免息产品”，4S店看上去拿了高返佣，但是大多数贴出去了，银行最亏价格卖的实际不高，高返佣都贴出去了，如果满2年就还款，部分客户收益可能是负数；还有的情况下，银行还要给服务商一定的服务佣金，但是也只有做到规模，且风险控制较好的代理商才能挣钱，普通代理商利润也比之前前些年低多了。看似好像这条业务链上，客户收获了免息，4S店收获销量和返佣，银行收获了资产和息差。但是仔细看看似乎都没有占到多大的便宜，只是数字游戏罢了。
还是那个段子，
如果人人都练成葵花宝典，可能就没有人是真正的赢家！
据说目前已经有个别省份按照管理要求，控制区域返佣问题了，但是管理难度恐怕也不小。