汽车金融在信贷前后的风险特征

汽车金融公司和商业银行在汽车金融行业中占据主导地位，占领了95%的市场份额，2016年以来，汽车金融公司汽车消费信贷规模超越商业银行。

面临行业内激烈的竞争格局，汽车金融行业的信贷风险管理也受到更大的重视，目前的信贷风险主要有贷前评估受征信影响广泛、贷中风险管理流程易被经销商破坏、贷后催收成本高且受偿率低和债务承担集中，违约率高这四个特征。

目前汽车金融公司风险控制中最关键的环节是贷前信用审核，而贷前信用审核的效果主要依赖于客户的征信信息，尤其在目前市场竞争愈加激烈的大环境下，各大汽车金融公司通过提升放贷速度来扩大客户群体，对征信体系的依赖性进一步加强。

近年来我国一直在完善征信体系的建设，和过去相比，取得了较大的进展。目前我国的征信体系建设依旧是以央行为主导，央行的征信报告中涵盖的个人和企业信息在不断健全，国家的相关征信制度建设也在不断完善。

但是，在与其他发达国家的对比中可以发现，我国的征信体系建设还存在许多不足。

目前的征信体系中还存在着严重的信息不对称现象，各部门之间的交流和沟通不顺畅。

因为个人与个人征信相关的信息可能分散记录在银行、交通以及税务公安等部门中，目前缺乏一个综合的平台，实现个人征信信息的即时全面查询，如果能够实现这种综合平台的搭建，将居民身份证号作为识别代码，实现各大平台的数据实时共享，将大大提升个人征信信息的查询效率和效果，有效降低汽车金融公司的信贷风险。

一个能够为汽车金融公司的信贷审核提供依据的完善的个人征信体系，应该尽可能全面地包括方方面面的信息，例如个人基本信息、银行还款记录、交通违章记录、纳税记录以及违法犯罪记录等。

完全建成这样一个完善的征信体系需要多个部门的相互协作，过程复杂并且影响范围广，所以需要从制度和相关法律上首先加以规范和明确。

汽车金融公司虽然专业化和综合化程度都很高，但是受到组织架构、业务模式和人力资源等方面的限制，一直对经销商依赖程度较高。

由于双方目标的不一致，以及公司疏于对经销商风险管理方面的培训，风险管理流程易受到经销商的破坏。

首先，在组织架构方面，受银保监会规定，汽车金融公司不能在异地设立分支机构，所以目前的汽车金融公司组织架构较为扁平，业务发展靠总部管理。

但是，在互联网飞速发展的今天，汽车金融公司的业务范围越来越分散，存在很大比例的异地业务。

因此，在网上审核客户的信贷资料后，签字等环节一般由当地合作经销商代为实施，经销商风险管理意识薄弱，难免会因为工作疏漏造成信贷风险上升。

其次，在业务模式方面，目前在我国的一二线城市中消费者一般直接去4S店提车，截至2018年，全国约有27000家4S店，在三线之下的城市及乡村中，二级经销商的业务规模也在不断扩张。

因此，在汽车金融产业链中，经销商起到连接汽车金融公司和消费者的桥梁作用，消费者通过经销商的介绍和推荐了解汽车金融产品并选择是否贷款，汽车金融业务很大程度上依赖于经销商推广，经销商在面临自身业绩压力时，存在向客户泄露信贷审核政策以帮助其获取贷款的动机。

最后，在人力资源方面，汽车经销商相对于汽车金融公司来说，存在一定的优势。例如汽车经销商更加了解市场现状，具备更加专业的技术和汽车销售人员等，可以帮助汽车金融公司对借款人做出专业化的贷前审核和评估。

此外，经销商在抵押品的处置和保险索赔方面也更加具有经验。汽车金融行业目前普遍存在人力资源不足的现象，为了缓解人力资源压力，汽车金融公司会将业务流程中的部分环节交由合作经销商代为执行。

汽车金融公司为了降低信贷业务客户违约损失，一般会对贷款车辆进行抵押。

此时，客户通过贷款购买的车辆需要将产权证抵押至当地的车辆管理所，便于客户违约时汽车金融公司及时控制抵押车辆。

但是在实际操作的过程中，抵押车辆是非常难以控制的，并且为了控制车辆需要花费较高的成本。

因为车辆作为动产，移动速度快且便于藏匿，一旦交付客户后就变得非常难以控制。汽车金融公司为了节省人力，通常会将部分分散地区的催收任务分包给当地的催收机构，催收成本由此产生。

其次，汽车的一个显著特征就是贬值速度快。即使汽车金融公司对车辆进行了产权抵押，一旦车辆贬值至价格低于剩余还款金额时，客户依旧可能选择违约，停止偿还剩余借款。汽车金融公司的受偿率大大降低，不良贷款损失增加。

根据目前市场中贬值最快的五种车型和对应的贬值率，可以看到，这五种车型的一年贬值率都高达30%以上，最高的贬值率已经接近50%，这些数据虽然不能代表整个市场的贬值情况，但能够反映出车辆作为快速消耗品，一旦上路就会迅速流失原本的高价值，贬值速度非常快的特征。

对比我国汽车金融公司和商业银行的放贷条件，重点关注放贷条件上的差别，可以看出，汽车金融公司的放贷门槛是明显低于商业银行，并且无担保的信贷审核模式导致偿还债务的负担全面集中在借款人身上，一旦借款人的收入情况出现异常波动，无法按时偿还借款，汽车金融公司就会