中国南方航空将通过发行A股可转换公司债券的方式筹集160亿元人民币（下同），发行数量为160,000,000张，每张面值100元。
这次发行的可转债期限为发行之日起6 年，即自 2020年10 月15日至 2026年10月14日。初始转股价格为6.24元/股。票面利率第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年0.8%，第五年1.5%，第六年2%。
中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司和摩根士丹利华鑫证券有限责任公司共同担任本次发行的联席主承销商，认购金额不足160亿元的部分由联席主承销商余额包销。
此外，中国东方航空也展开了股权多元化改革。
中国东方航空集团在10月12日与国务院国有资产监督管理委员会、全国社会保障基金理事会、国寿投资控股有限公司、上海久事（集团）有限公司、中国国新资产管理有限公司和中国旅游集团有限公司共同签署《关于中国东方航空集团有限公司之增资协议》，以推进东航集团股权多元化改革。
根据《增资协议》，国寿投资控股有限公司以现金向东航集团增资人民币110亿元，上海久事（集团）有限公司以现金向东航集团增资人民币100亿元，中国国新资产管理有限公司和中国旅游集团有限公司分别以现金向东航集团增资人民币50亿元，以上合计人民币310亿元。
本次增资项目完成后，东航集团作为国务院国资委监管中央企业的现状不变，作为东航的控股股东的地位不变。
来源：AFJ航空融资
